こんにちは、うみおんです🐶
今日のテーマは【有価証券の評価】です。最初は区分が多くて、こんがらがりますよね。
私も学習し始めの頃は「どれを時価にするんだっけ？」と、よく迷子になっていました。
今回は保有目的別の評価と減損を、試験で問われるポイントまで一緒に整理していきましょう✨
📌 この記事の要点
- 有価証券は「保有目的」で4つに区分され、期末の評価ルールが変わります。
- 売買目的は時価で損益、満期保有は償却原価法、子会社等は取得原価、その他は純資産直入です。
- 時価が取得原価の50％以上下がると「減損」で評価損を強制計上します（洗い替えなし）。
🧭 1. 有価証券は「保有目的」で4つに分かれる
有価証券の評価でいちばん大切なのは、まず「何のために持っているか」を見分けることなんです。
同じ株式でも、保有目的が違えば期末の評価方法がガラッと変わります。
1-1. なぜ保有目的で分けるの？
売るために持つ株と、ずっと持ち続ける株では、価値の意味あいが違いますよね。
すぐ売る前提の株なら時価が大事ですし、長く持つ債券なら満期に受け取る金額が大事になります。
そこで会計では、保有目的ごとに評価のルールを分けているんです。
1-2. 4区分と期末評価の早見表
まずは全体像を表でつかみましょう。ここが今日いちばんの土台になります。
| 区分 | 期末の評価 | 評価差額の行き先 |
|---|---|---|
| 売買目的有価証券 | 時価 | 損益（有価証券評価損益） |
| 満期保有目的の債券 | 償却原価 | 損益（有価証券利息） |
| 子会社・関連会社株式 | 取得原価 | 評価替えなし |
| その他有価証券 | 時価 | 純資産（評価差額金） |
うみおん😉
ここが出発点なんですよね。まず区分、それから評価。この順番を体にしみ込ませておきましょう✨
🧮 2. 区分ごとの期末評価をていねいに
ここからは区分ごとに、期末でどう評価するのかを1つずつ見ていきますね。
2-1. 売買目的有価証券
売買目的は、期末に必ず時価へ評価替えします。
評価差額は有価証券評価損益として損益に計上します。プラスでもマイナスでも当期の損益です。
たとえば取得原価100万円の株が期末に105万円なら、5万円を評価益として計上します。
逆に95万円なら、5万円の評価損です。シンプルですが、ここが評価のいちばん基本の形になります。
2-2. 満期保有目的の債券
満期まで持つ債券は、時価ではなく償却原価法で評価します。
取得価額と額面の差は「金利調整差額」と呼ばれ、利息の調整という性格を持っています。
この差を、満期までかけて少しずつ簿価に上乗せ（または減額）していくイメージです。
計算には利息法と定額法があり、利息法では実効利子率を使うのがポイントです。
💡 利息法のイメージ
「簿価×実効利子率」で出した利息と、「額面×クーポン利率」の受取利息。この差額が、その期の償却額になります。
2-3. 子会社・関連会社株式
支配や影響力のために持つ株式は、取得原価のまま据え置きます。
期末に時価へ評価替えはしません。これらは関係会社株式という科目で表示します。
時価が動いても評価替えしない点が、他の区分との大きな違いになります。
2-4. その他有価証券
4区分のどれにも当てはまらない株式や債券は、その他有価証券になります。
期末は時価評価しますが、評価差額は損益にせず、純資産へ直接入れます（全部純資産直入法）。
このときの差額が「その他有価証券評価差額金」です。名前が長いので落ち着いて覚えましょう。
純資産に入れた差額金は、翌期首に洗い替えで振り戻すのが原則です。
2-5. その他有価証券の債券は「合わせ技」🔍
その他有価証券に区分された社債は、少しだけ注意が必要なんです。
まず償却原価法で簿価を調整し、そのうえで期末の時価との差額を純資産に入れます。
「償却原価法」と「時価評価」を順番に行う合わせ技、と覚えておくと安心です💡
うみおん📝
試験ではこの「差額の行き先」が本当によく狙われます。損益か純資産か、必ず手を動かして確かめてみてください💡
⚠️ 3. 減損処理のキホンと試験のひっかけ
減損は、有価証券の論点の中でも特にミスが出やすいところなんです。
3-1. 50％以上の下落で評価損を強制計上
時価が取得原価より「著しく」下がったら、減損処理が必要になります。
めやすは下落率50％以上。このときは時価まで簿価を切り下げ、評価損を計上します。
3-2. 減損は「洗い替えしない」
通常のその他有価証券は、翌期首に評価差額を振り戻します（洗い替え）。
でも減損による評価損は戻しません。翌期からは前期末の時価が、新しい取得原価のように扱われます。
たとえば前期末に減損して、簿価を150万円に切り下げたとします。
当期末の時価が155万円でも、差額の5万円は損益ではなく純資産に入れます。
前期末の150万円が、当期からの基準になっているわけですね。
| 論点 | 通常の時価評価 | 減損処理 |
|---|---|---|
| 差額の行き先 | 純資産（その他） | 損益（評価損） |
| 翌期の戻し | 洗い替えで戻す | 戻さない |
| 下落のめやす | 50％未満 | 50％以上 |
3-3. 移動平均法と株式分割の小ワナ
売買目的の問題では、単価を移動平均法で計算させる出題が定番です。
途中で株式分割があると株数が増えるので、1株あたりの単価の調整を忘れないようにしましょう。
売却損益は手取額をもとに計算する、という指示もよく出るのでチェックしておきたいですね。
🎯 4. まとめ：「区分→評価→減損」の順で
有価証券は、まず保有目的で区分し、区分ごとの評価をあて、最後に減損をチェック。
この3ステップで考えると、複雑に見える問題もスッと整理できますよ。
区分の判断に迷ったら、早見表に戻って確認するクセをつけると安定します✨
うみおん😊
ここまでお疲れさまでした。1つずつ区分を確かめれば必ず解けます。一緒にコツコツ積み上げていきましょう🐶
🔑 今日のキーポイント
① 有価証券はまず保有目的で4区分。これが評価の出発点です。
② 売買目的＝時価で損益、満期保有＝償却原価法、子会社等＝取得原価、その他＝純資産直入。
③ 50％以上の下落は減損で評価損、しかも洗い替えなし。ここが最大のひっかけです。
今日も一歩前進ですね。区分の地図さえ持っていれば迷いません。一緒にコツコツ積み上げていきましょう🐶
※本記事は筆者自身の学習メモです。試験対策としては必ず公式テキスト・予備校教材で裏取りしてください。
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